Théories sur les crises, la suraccumulation et la dévalorisation du capital
Sur les fondements des crises du capitalisme, leur nécessité systémique, leurs issues, les transformations et la mise en cause du système
Paul Boccara
Introduction générale. Enjeux d'un bilan multiséculaire
des théories des fondements des crises du capitalisme
et de leurs issues
5
Premier volume
Analyses fondamentales et des bases des
crises cycliques de moyenne période
17
Introduction. Limites et excès de l'accumulation du
capital dans le capitalisme, crises de moyenne période
et leurs issues, dans les diverses écoles théoriques
19
Ire partie. Théories unilatérales de
la suraccumulation du capital et crises
périodiques de suraccumulation
Persistance et débats des deux types d'analyses
opposés d'explication des limites de l'accumulation
capitaliste et des crises nécessaires dans les diverses
écoles de pensée économique
25
Titre 1. : Analyses unilatérales des classiques sur
les limites et les excès de l'accumulation du capital
Oppositions tendant à se polariser autour du travail
salarié
27
Section I. Théories de type surconsommationniste,
de sous-épargne, ou de sous-productivité (ou limites
naturelles de la productivité)
30
Ch. 1. Adam Smith : tensions sur le marché de la force de travail et
hausse des salaires contre les profits et l'accumulation31
Analyse fondamentale des limites posées par la hausse des salaires31
Non-opposition entre croissance de l'épargne, croissance du capital et
croissance de la demande de consommation32
Les difficultés d'appréhender les moyens de production dans leur
contradiction avec les salaires et avec la question des rapports profit/salaire
et profit/capital34
Allusions éclectiques aux limites de la demande et de la consommation37
Ch. 2. David Ricardo : rapport profit/salaire et limites des rendements
des terres40
Critique de l'analyse surconsommationniste de Smith40
Analyse fondamentale des effets des limites des rendements des terres
sur la profitabilité du capital et les limites de son accumulation43
Efforts et difficultés pour appréhender le capital en moyens matériels
dans son opposition au capital en salaire et aux travailleurs salariés, en
relation avec le mouvement du taux de profit46
Rejet de principe des limites éventuelles de la demande de produits de
consommation et de la demande en général50
Ch. 3. Anne-Robert Turgot : insuffisance d'épargne et limites de
l'efficacité des capitaux et des hommes53
Hauteur de l'intérêt par rapport au taux de profit du capital et insuffisance
éventuelle d'épargne53
Limites de l'efficacité des capitaux avancés56
La question des limites naturelles des pressions sur les travailleurs et le
travail salarié58
Ch. 4. Thomas Hodgskin : limites de l'accumulation capitaliste dans
la production de profit par les travailleurs et par le pouvoir productif des
salariés61
Critique de Smith et de Ricardo : limites naturelles de l'accumulation à
intérêts composés du côté des pouvoirs productifs des travailleurs61
Autres conditions des limites des apports des travailleurs64
Approche de la nécessité du capital en moyens matériels pour élever
la productivité et fuite devant sa réalité par l'identification du capital et des
travailleurs66
Section II. Théories de type sous-consommationniste,
de la surépargne et sur-productivistes (limites dues au
progrès de la productivité)
70
Ch. 1. Simonde de Sismondi : insuffisance de la consommation prolétarienne
et progrès de la productivité par les découvertes et les machines71
Critique du principe dit des débouchés71
Mieux-value, progrès de la productivité par les découvertes et les
machines, sous-consommation ouvrière77
Efforts d'appréhension du capital sous sa forme de capital fixe, et de
sa croissance relative dans une analyse sous-consommationniste de la
suraccumulation79
Ch. 2. Thomas Malthus : l'aspect sous-consommationniste de son
analyse et sa polémique avec Ricardo87
Insuffisance de la consommation sociale et problème de la consommation
extérieure au système87
Aperçu sur la polémique Malthus-Ricardo : surproduction et sous-consommation
contre surconsommation, négligence de la croissance relative
du capital en moyens matériels de production90
Ch. 3. François Quesnay, Turgot et Pierre-Samuel Dupont de Nemours :
aperçu du débat sur thésaurisation et surépargne, mouvement des prix et
crédit94
Premiers éléments sur thésaurisation, crédit et prix selon Quesnay et
Pierre de Boisguilbert94
Thésaurisation et crédit chez Turgot et Dupont de Nemours : sous-épargne
ou surépargne, hausse et chute des prix97
Ch. 4. Thomas Tooke et son analyse de tendance sous-consommationniste
sur l'inflation du crédit et son effondrement final103
Tendance à l'analyse sous-consommationniste de la suraccumulation
et baisse des prix chez Tooke, dans sa polémique avec le «principe de
circulation» de Ricardo104
Inflation de crédit et sous-consommation dans l'analyse de Tooke108
Ch. 5. Mouvement phénoménal des prix, du crédit, des profits et des
taux de profit chez Tooke, Smith, Ricardo et Sismondi112
Tooke, Smith et Ricardo112
Sismondi115
Titre 2 : Analyses unilatérales académiques sur les
bases des crises cycliques de moyenne période
Oppositions polarisées autour de l'investissement en
capital fixe
124
Section I : Théories de type surconsommationniste
ou de la sous-épargne et des limites physiques de
l'investissement
128
Ch. 1. Arthur Cecil Pigou : Reprise des thèmes surconsommationnistes
et sous-productivistes. Questions de l'articulation de la suraccumulation
avec le rôle du crédit129
Reprise du thème surconsommationniste de la hausse des salaires à la
Smith et résistances dites de friction des salaires129
Limites des rendements du capital, au-delà des seules limites d'excès
des salaires et question de l'excès du crédit131
Erreurs de prévision et expansion inflationniste du crédit133
Ch. 2. Friedrich von Hayek. Reprise et élaboration du thème de la
sous-épargne et de la surconsommation. Difficultés suggestives à propos du
crédit, de la croissance des biens de capital et des rapports capitaux matériels/travailleurs137
Épargne forcée, sous-épargne et difficultés d'explication des limites du
crédit137
Production plus ou moins capitalistique et surconsommation143
Surconsommation ou éventualité de sous-consommation ? Rentabilité
et productivité, rapport du capital matériel au travail employé et processus
d'ensemble contradictoire de la suraccumulation152
Ch. 3. John Hicks : maintien des limites unilatérales des ressources
productives, effort d'évacuation des contradictions sociales de la
suraccumulation capitaliste et leur résurgence161
Difficultés de l'explication formalisée de la suraccumulation cyclique
par les limites des ressources réelles employables162
Intervention du crédit, analyse monétaire et sous-épargne167
Résurgence de l'opposition salaire/profit, substitution entre «capital»
et «travail» et processus cyclique170
Section II : Théories de type sous-consommationniste
ou de la surépargne et des difficultés liées à la croissance
des moyens de production
176
Ch. 1. Mentor Bouniatian : reprise des thèmes sous-consommationistes
pour la surcapitalisation et insuffisances du traitement des contradictions
sociales historiques du capitalisme177
Insuffisance de la consommation et surproduction générale du fait des
conditions capitalistes de la croissance de la production177
Le rôle de l'organisation capitaliste : inégalités de la répartition, effets
sur la production et la demande180
Difficultés de l'analyse et absence des antagonismes sociaux dans les
conditions techniques de production elles-mêmes182
Ch. 2. Gunnar Myrdal : reprise de la critique de la loi des débouchés
dans une analyse de tendance sous-consommationniste et opposition à la
sous-épargne de Hayek186
Critique de la prétendue loi des débouchés dans une optique néowicksellienne
insistant sur le rôle de la monnaie186
Éléments d'analyse sous-consommationniste et opposition à la
conception de la sous-épargne189
Ch. 3. Arthur Smithies : excès des capacités productives, limites de la
consommation. Évacuation des contradictions capitalistes/travailleurs et leur
résurgence finale194
Éventualité d'une croissance des capacités de production supérieure à
celle de la production effective reliée à la demande194
Difficultés de l'explication par les limites de la consommation de la
suraccumulation éventuelle du capital sans véritable surproduction196
Refus des limites du côté du travail et question des contradictions liées à
la substitution «capital/travail»199
Titre 3 : Analyses unilatérales se réclamant du
marxisme sur les excès de l'accumulation et les crises
de moyenne période
Oppositions polarisées autour de la plus-value et de sa
contradiction avec la production en valeurs d'usage
203
Section I : L'opposition initiale de la théorie de la sous-épargne
et de la théorie sous-consommationniste
207
Ch. 1. Michel Tougan-Baranowsky et les contradictions internes de son
analyse de l'insuffisance de capital prêtable (ou insuffisance d'épargne)209
Théorie des débouchés et contradictions de l'analyse refusant les limites
de la consommation209
Insuffisance de capital prêtable et contradictions de cette explication de
la suraccumulation217
Recul devant les problèmes du taux de profit et des antagonismes
croissants entre capital et travail salarié dans la façon de produire224
Ch. 2. Limites de l'accumulation et insuffisance de la consommation chez
Rosa Luxemburg. Difficultés des schémas de la reproduction et négligence
des contradictions de la production du taux de profit229
Réalisation de la plus-value, origine de la demande et oppositions entre
moyens de consommation et moyens de production232
Fixation sur l'origine de l'argent pour la réalisation, accumulation du
capital constant et compensation des opérations en monnaie240
Élévation de la composition organique des capitaux et réduction
unilatérale à l'insuffisance relative de la demande pour les produits de
consommation246
Négligence des contradictions capital matériel/travail salarié dans la
production même du taux de profit251
Section II : La poursuite et l'élaboration des
analyses de type surconsommationniste et de type sous-consommationniste
se réclamant de Marx
259
Ch. 1. Otto Bauer et la réélaboration de la conception
surconsommationniste réelle : limites de la population et négligence des
contradictions historiques de la production261
Suraccumulation du capital sans limites de la réalisation de la plus-value
et des débouchés. La polémique Bauer-Luxemburg261
Limites surconsommationnistes du taux de plus-value et négligence des
poussées de la composition organique des capitaux268
La question de la hausse des prix. Des compléments d'analyse de type
surconsommationniste à la résurgence des analyses sous-consommationni
stes273
Ch. 2. Nicolas Boukharine, critique puis réaffirmation d'une analyse
sous-consommationniste plus réaliste. Sous-consommation au bout d'un
certain temps mais indéterminée et négligeant les contradictions capitalistes
les plus cruciales277
La critique formaliste des analyses de Luxemburg et ses points aveugles,
notamment à propos de l'argent277
1) La demande réelle des produits capitalistes et le but des capitalistes278
2) La question de la forme argent de la réalisation de la plus-value285
Critique de Tougan-Baranowsky. Retour à une analyse sous-consommationniste
plus souple et épurée, mais avec indétermination et
négligence des conditions capitalistes des taux de profit et des prix289
Ch. 3. Eugène Varga et Fritz Sternberg : amplification de l'analyse
sous-consommationniste, nouveaux efforts pour sortir de ses insuffisances
fondamentales et rechutes. Anton Pannekoek : maintien du point de vue de
type surconsommationniste298
Varga : Efforts pour compléter l'analyse sous-consommationniste par la
considération du capital fixe et de la relation «moyens matériels/salariés»,
mais persistance de la domination sous-consommationniste299
Sternberg : affadissement de l'analyse sous-consommationniste et
aggravation des points aveugles ou des contradictions concernant les
conditions capitalistes de production306
Pannekoek : tendance surconsommationniste ou sous-productiviste et
difficultés sur lesquelles elle bute311
IIe partie.
Tentatives de Dépassement des analyses
unilatérales de la suraccumulation et des
crises
313
Des tentatives dualistes et éclectiques à un aperçu
dialectique. Introduction
314
Section I. Tentatives dualistes et éclectiques de
dépassement classiques
316
Chapitre unique : Tentatives classiques : dualisme et processus,
production et prix317
Adam Smith : limites de la demande effective et limites d'excès des
salaires. Éléments et lacunes de l'articulation entre elles317
Thomas Robert Malthus : dualisme des causes et recherche des éléments
sur leur articulation dans le processus de suraccumulation319
Section II. Tentatives dualistes de dépassement
académiques
322
Ch. 1. La tentative dualiste de Keynes323
Les deux déterminants de la demande globale et de son insuffisance323
L'analyse des évolutions de l'efficacité marginale du capital et de la
propension à consommer330
Les insuffisances du traitement du problème de l'élévation du rapport
entre capital matériel et travail salarié334
Plein emploi, rôle de l'inflation des prix et éventualité, non inéluctabilité,
de la suraccumulation338
Ch. 2. Les conceptions de Gunnar Myrdal sur l'excédent d'accumulation
et les limites non unilatérales des profits346
Accumulation nécessaire de capital excédentaire et marge de profit346
Épargne, investissement et rentabilité anticipée du capital réel350
De l'insuffisance de la demande de consommation à des compléments
dualistes sur les «biens de production» et surtout sur les limites du taux de
profit du capital réel354
Ch. 3. Tentatives de Joseph Schumpeter pour aller au-delà des analyses
unilatérales363
Le progrès technique, la surproduction et les limites d'accumulation
liées aux oppositions entre entreprises anciennes et nouvelles363
L'insuffisance du pouvoir d'achat par rapport à la croissance de la
production et la déflation de crédit368
Excès ou insuffisance de la production, crédit et profits, nécessité
essentielle, inéluctable, de la surproduction des biens de capital et de la
dépression371
Section III. Tentatives marxistes d'élaboration de
conceptions du alistes sinon dialectiques de l'accumulation
et de la suraccumulation
375
Ch. 1. De la réfutation du point de vue sous-consommationniste à
l'affirmation du caractère dualiste de la théorie de l'accumulation ou des
crises par Vladimir Ilitch Lénine376
Le développement de l'accumulation capitaliste et les demandes liées de
moyens de consommation et de moyens de production377
Critique catégorique des analyses sous-consommationnistes des crises
de Sismondi et des limites de l'accumulation381
Critique de Tougan-Baranowsky. Affirmation d'une conception
dualiste de la réalisation par les ventes pour l'accumulation et des crises
elles-mêmes387
Ch. 2. L'effort de dépassement des analyses unilatérales de la
suraccumulation dans la théorie des crises de Rudolph Hilferding. La liaison
des analyses en termes de valeurs et en termes de prix394
Des conditions des crises à leurs causes394
1) Le rôle de la monnaie, thésaurisation et crédit395
2) Dualisme boiteux : Sous-consommation et surconsommation398
Causes et déclenchement des crises et de la suraccumulation401
1) Baisse du taux de profit en valeur, mouvement des prix, disproportions
entre les branches liées au progrès technique, et suraccumulation401
2) Hausse du capital fixe et progrès technique. Baisse du taux de profit
et disproportions entre les productions405
Suraccumulation et insuffisance de la liaison cruciale entre baisse du
taux de profit en valeur et sa baisse en prix avec la surproduction407
Ch. 3. Les linéaments du schéma dialectique marxien et néomarxiste du
processus de suraccumulation410
Les deux limites de la plus-value en valeur et du profit en prix410
Le problème de l'articulation entre éléments d'analyse de type sous-consommationniste
et de type surconsommationniste. La périodicité et le
renouvellement du capital fixe413
La question cruciale de l'élévation de la composition organique, en
valeur et technique, du capital social417
Le boom inflationniste final et le crédit. Les divers éléments d'insuffisance
de la demande de consommation personnelle jusqu'à l'éclatement de la
suraccumulation420
De la suraccumulation périodique dans le système capitaliste à la
dévalorisation du capital et à leur historicité423
IIIe partie. La dévalorisation du capital
Des crises de moyenne période à leurs
issues
427
Titre 1. Théories unilatérales de la dévalorisation
du capital et mouvements cycliques de moyenne
période
429
Section I. Destruction de capital et consommation dite
improductive
431
Chapitre 1. Malthus, destruction de capital et travaux publics ou
consommation des salariés improductifs432
Chapitre 2. Sismondi, destruction de capital et chômage436
Chapitre 3. Bouniatian, destruction de capital, décapitalisation et baisse
des prix de revient438
Chapitre 4. Myrdal, destruction de capital investi et réduction de capital
potentiel ou épargne avec consommation hors production441
Section II. Dépréciation ou diminution de l'utilisation
des capitaux, accroissement de la productivité et
réduction de salaire
445
Chapitre 1. Ricardo : baisse des salaires et progrès de la productivité,
baisse de valeur des machines446
Chapitre 2. Hayek : destruction et baisse de valeur du capital, inventions
et relèvement du rendement du capital451
Chapitre 3. Pigou : thésaurisation et baisse des taux de salaires, inventions
et nouveaux débouchés455
Titre 2 : Vers un dépassement des analyses
unilatérales de la dévalorisation de capital
458
Section I. Tentatives de dépassement plus ou moins
éclectiques des classiques à Keynes
459
Chapitre 1. John Stuart Mill : destruction et consommation improductive
de capital mais aussi inventions et baisse des salaires460
Chapitre 2. Schumpeter : disparition et destruction de capital ou encore
innovations techniques et baisse des coûts mais pour rétablir l'équilibre465
Chapitre 3. Myrdal ; : efforts de dépassement de la destruction et de la
consommation improductive de capital par le progrès technique et la baisse
du coût relevant l'investissement472
Chapitre 4. Keynes : réduction multiforme des capitaux,
désinvestissement, thésaurisation, consommation improductive, restauration
de l'efficacité du capital, lacunes sur l'élévation de la productivité476
Section II. Tentatives marxistes de dépassement
484
Chap. 1. Dévalorisation du capital chez Hilferding et tentative dualiste
de dépassement des analyses unilatérales485
Efforts de dépassement des analyses unilatérales de la dévalorisation
du capital au plan réel : transformations technologiques et relèvement du
rapport plus-value/capital avancé486
Les aspects monétaires de la dévalorisation de capital du cycle moyen :
le dualisme de la baisse du taux d'intérêt et de la stimulation de l'expansion,
conditions de la production et de la demande490
Chap. 2. Vers un schéma dialectique marxien et néo-marxiste de la
dévalorisation du capital494
Modalités de principe de la dévalorisation. Solutions concernant les
destructions et les consommations494
Deuxième type de dévalorisation sur le relèvement de la productivité et
du taux de profit. Développement des contradictions des solutions499
Autres éléments de dévalorisation du capital. Limites de la dévalorisation
cyclique de moyenne période503
IVe partie. Du rejet de la nécessité dans le
capitalisme des crises de suraccumulation
et dévalorisation de capital à sa
critique
507
Chapitre unique. Finn Kydland et Edward Prescott, la théorie du cycle
des affaires réel. Portée et critiques. Implications des critiques pour les leçons
des théories de la suraccumulation et de la dévalorisation508
Conditions historiques de trente ans d'une théorie de déni de la réalité,
prétendant s'opposer à trois siècles de théories des crises de suraccumulation
et de dévalorisation du capital508
Traits fondamentaux de la théorie : chocs technologiques aléatoires sur
l'offre, réponses de substitution entre loisir et travail, exclusion des éléments
monétaires511
Les critiques des dénis de réalité de la théorie des cycles des affaires
réels et de ses régressions théoriques516
Aller au-delà des retours à Keynes et à Marx, en tirant des leçons des
théories de suraccumulation et de la dévalorisation du capital pour une autre
régulation systémique524
Conclusion
Bilan et enseignements des théories
Leurs apports possibles pour une autre
régulation systémique
529
Bibliographie
537
Table des matières
545