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Tout savoir sur le Capital Investissement : Capital Risque - Capital Développement - LBO Ed. 5
Livre numérique Tout savoir sur le Capital Investissement : Capital Risque - Capital Développement - LBO Ed. 5

par Mougenot, Gilles

Gualino

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  • Consultable à la Bpi

Livre numérique

Tout savoir sur le Capital Investissement : Capital Risque - Capital Développement - LBO Ed. 5

Auteur(s) : Mougenot, Gilles
  • Éditeur(s)
  • Date
    • 2014
  • Notes
    • Souhaitez-vous en savoir plus sur le Capital Investissement, ou Private Equity ? Êtes-vous un entrepreneur ou futur entrepreneur en recherche de financement ? Un conseil en investissements ou M&A ? Ou bien êtes-vous intéressé par une carrière dans le secteur ? Que vous soyez expérimenté ou novice, du monde académique ou professionnel, ce livre est fait pour vous et répondra à toutes vos questions. Du Love Money au Capital Risque, Capital Développement et LBO, des start-ups aux grandes entreprises, des analyses qualitatives aux valorisations quantitatives, du Business Plan aux négociations des pactes d’actionnaires. Vous y découvrirez tout ce que vous avez toujours voulu savoir sur le Capital Investissement, l’organisation de la classe d’actifs, les modes de fonctionnement, les étapes des recherches de financement, les pièges à éviter, les acteurs, types d’analyses et tendances. Indispensable, cette nouvelle édition est le livre de référence en Capital Investissement. Gilles Mougenot, professionnel du Capital-investissement depuis plus de trente ans, est associé fondateur du fonds d’investissement Argos Soditic, ancien président de l’Association française des investisseurs pour la croissance (AFIC) et Business Angel.
  • Langues
    • Français
  • ISBN
    • 9782297004916
  • Droits
    • copyrighted
  • Résultat de :
  • Quatrième de couverture

    • 5e édition

      Tout Savoir sur le Capital Investissement

      Capital Risque ¤ Capital Développement ¤ LBO

      Souhaitez-vous en savoir plus sur le Capital Investissement, ou Private Equity ? Êtes-vous un entrepreneur ou futur entrepreneur en recherche de financement ? Un conseil en Investissements ou MetA ? Ou bien êtes-vous intéressé par une carrière dans le secteur ? Que vous soyez expérimenté ou novice, du monde académique ou professionnel, ce livre est fait pour vous et répondra à toutes vos questions.

      Du Love Money au Capital Risque, Capital Développement et LBO, des start-ups aux grandes entreprises, des analyses qualitatives aux valorisations quantitatives, du Business Plan aux négociations des pactes d'actionnaires. Vous y découvrirez tout ce que vous avez toujours voulu savoir sur le Capital Investissement, l'organisation de la classe d'actifs, les modes de fonctionnement, les étapes des recherches de financement, les pièges à éviter, les acteurs, types d'analyses et tendances. Indispensable, cette nouvelle édition est le livre de référence en Capital Investissement.


  • Tables des matières

      • Tout Savoir sur le Capital Investissement

      • Capital Risque ¤ Capital Développement ¤ LBO

      • Gilles Mougenot

      • City et York haute finance

      • Gualino

      • lextenso

      • Préface de M. Dufourcq5
      • Biographie des auteurs8
      • 1. Qu'est-ce que le capital investissement ?
      • Chapitre 1 À quoi sert le Capital Investissement ?19
      • 1. Qu'est-ce que le Capital Investissement ?20
      • 2. Quel financement à quel moment de la vie de l'entreprise ?23
      • 3. Quelques exemples d'opérations réalisées en France en 201226
      • Chapitre 2 - L'industrie du Capital Investissement, une industrie comme les autres ?31
      • 1. Le Capital Investissement dans le monde33
      • 2. Le Capital Investissement aux États-Unis37
      • 3. Le Capital Investissement en Europe42
      • 4. Le Capital Investissement en France44
      • 5. Statistiques sur le Capital Investissement en France49
      • 6. Capital Investissement et emploi54
      • Chapitre 3 - Révolution et crise de 2000 à 201361
      • 1. La nouvelle économie62
      • 2. La Mondialisation64
      • 3. Le gigantisme et la bulle du LBO64
      • 4. Les difficultés du Capital Risque européen66
      • 5. La professionnalisation du marché67
      • II. L'entrepreneur et l'investisseur : qui sont-ils ?
      • Chapitre 4 - À qui s'adresse le Capital Investissement ?71
      • 1. Vous êtes prêt à ouvrir le capital de votre entreprise71
      • 2. Vous êtes porteur d'un projet72
      • 3. Vous avez les qualités d'entrepreneur74
      • 4. Que vont faire l'entrepreneur et les investisseurs en capital ensemble ?78
      • 5. Pour vous consoler80
      • Chapitre 5 - L'union entrepreneur-investisseur : un mariage de circonstances ?83
      • 1. L'entrepreneur et l'investisseur : des différences de focales84
      • 2. Une relation qui ressemble fort à un mariage ?85
      • 3. Quelques clés de la réussite87
      • 4. Qui est l'entrepreneur ? Zoom sur le créateur89
      • 5. Qui est l'investisseur ? Zoom sur le partenaire financier92
      • 6. Les spécificités françaises de la relation entrepreneur-investisseur94
      • 7. Le marché investisseurs-entrepreneurs  : un marché de plus en plus élitiste97
      • Chapitre 6 - Comment distinguer un investisseur en capital d'un autre ?105
      • 1. Les incitations fiscales106
      • 2. Les business angels108
      • 3. Capital de proximité114
      • 4. Incubateurs et fonds d'amorçage118
      • 5. Les critères traditionnels pour choisir un investisseur en capital123
      • 6. Le corporate venture : un investisseur en capital pas tout à fait comme les autres125
      • 7. Capital Investissement et Bourse, concurrents ou complémentaires135
      • III. Les spécificités du secteur
      • Chapitre 7 - Le Capital Risque143
      • 1. Qu'est-ce que le Capital Risque ?143
      • 2. L'histoire du Capital Risque, son essor international et son organisation144
      • 3. La spécificité du Capital Risque149
      • 4. Le Capital Risque en Europe156
      • 5. Les déterminants de la réussite du Capital Risque et les raisons de son faible succès en Europe158
      • Chapitre 8 - Qu'est-ce que le Capital développement ?163
      • 1. Quelles sont les spécificités du Capital Développement ?165
      • 2. Quand faire appel à un Capital Développeur ?167
      • Chapitre 9 - Le LBO171
      • 1. Définition172
      • 2. Le mécanisme du LBO174
      • 3. Dirigeants et investisseurs financiers se partagent les rôles lors de la reprise179
      • IV. Comment faire entrer un investisseur en capital dans son capital ?
      • Chapitre 10 - Le business plan187
      • 1. Il n'y a pas de Capital Investissement sans business plan187
      • 2. Avant le business plan : la blind note et le management présentation191
      • 3. Le business plan, comment ?194
      • Chapitre 11 - Comment trouver un investisseur et en combien de temps ?219
      • 1. Où trouver les investisseurs en capital ?220
      • 2. Sélectionner un investisseur en capital226
      • 3. En combien de temps230
      • 4. Trouver des investisseurs étrangers233
      • 5. Le crowdfunding233
      • 6. En résumé, quelques conseils pour réussir le mariage235
      • Chapitre 12 - Les due diligence et les personnes qui les conduisent241
      • 1. Pourquoi les due diligence ?241
      • 2. Les due diligence « légères »  : quand l'investisseur en capital se fait détective243
      • 3. Les due diligence « lourdes »  : les conseils de l'investisseur en capital249
      • 4. Les autres conseils253
      • 5. En conclusion : ne vous découragez pas, mais soyez lucide254
      • Chapitre 13 - Comment un investisseur évalue-t-il financièrement une entreprise ou un projet ?255
      • 1. TRI et multiple d'investissement256
      • 2. Quelques subtilités257
      • 3. Les méthodes les plus couramment utilisées260
      • 4. Les ajustements de prix268
      • Chapitre 14 - La valorisation des entreprises early stage271
      • 1. La valorisation de sociétés de croissance early stage fait appel à des approches spécifiques et complexes272
      • 2. La valeur retenue perd de sa substance en raison des mécanismes d'ajustement287
      • 3. Étude de cas291
      • V. Connaître son partenaire de capital investissement
      • Chapitre 15 - D'où proviennent les fonds des investisseurs en capital ?299
      • 1. Caractéristiques de la classe d'actif300
      • 2. Un choix varié de possibilités d'investissement303
      • 3. Mesure des performances303
      • 4. Investir avec méthode305
      • 5. Choisir les fonds d'investissement309
      • 6. L'environnement français : valorisation et contrôle314
      • 7. La levée de fonds : quand l'investisseur en capital se transforme en vendeur320
      • Chapitre 16 - Mesure de la performance et du risque private equity dans l'environnement Solvabilité II325
      • 1. Solvabilité II. : une véritable rupture dans la mesure des risques des sociétés d'assurance327
      • 2. La mesure de la performance et des risques engendrés par le private equity selon Solvabilité II329
      • 3. De la pertinence de la calibration du risque private equity selon Solvabilité II336
      • 4. Mesure de la performance d'une action cotée comparable à celle du private equity (PME+)339
      • 5. Étude de la corrélation entre la performance d'un portefeuille de private equity et celle d'actions cotées342
      • 6. Synthèse des résultats343
      • Chapitre 17 - Investisseurs institutionnels et Capital Investissement351
      • 1. Allocation stratégique et Capital Investissement351
      • 2. Performance, Risques et Liquidité du Capital Investissement353
      • 3. Due diligence et sélection des investisseurs en capital360
      • Chapitre 18 - L'organisation d'une équipe de Capital Investissement367
      • 1. Le type de structure retenu par les investisseurs en capital368
      • 2. Les structures juridiques offertes par la législation française : FCPR, FCPI, FIP et SCR377
      • 3. D'autres questions sur les investisseurs en capital378
      • VI. L'organisation d'une prise de participation
      • Chapitre 19 - Les principales clauses d'un accord entre l'entrepreneur et l'investisseur387
      • 1. L'accord de confidentialité388
      • 2. La lettre d'intention389
      • 3. Le pacte d'actionnaires390
      • Chapitre 20 - Les instruments d'une prise de participation399
      • 1. La forme juridique adoptée et son contrôle399
      • 2. Les instruments juridiques proprement dits403
      • 3. Comment intéresser les managers ?411
      • Chapitre 21 - Le mariage et la séparation423
      • 1. Le suivi d'un investissement423
      • 2. En cas de problème424
      • 3. La sortie431
      • VII. Le capital investissement dans la société
      • Chapitre 22 - Gouvernance d'entreprise et private equity engagement439
      • 1. Une gouvernance active : une nécessité !440
      • 2. La relation d'agence duale du private equity443
      • 3. L'engagement actionnarial du private equity447
      • Chapitre 23 - Historique et fondements de l'intégration des enjeux ESG457
      • 1. Qu'est-ce que les « enjeux ESG » ?457
      • 2. Pourquoi intégrer les jeux ESG dans ses investissements ?465
      • Chapitre 24 - Modus operandi et perspectives d'évolution des enjeux ESG477
      • 1. Comment intégrer les enjeux ESG dans vos investissements ?477
      • 2. Et demain ?488
      • Chapitre 25 - La Venture Philanthropie491
      • 1. Panorama de la philanthropie en France492
      • 2. La Venture Philanthropie494
      • 3. La Venture philanthropie et le rôle de l'État503
      • Parler le private equity sans peine !507
      • Annexe523
      • Bibliographie547

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