Microfinance et politique publique
Portée, performance et efficience
Presses Universitaires de France
Liste des tableauxXI
Liste des figures et encadrésXIV
Liste des sigles et abréviationsXVI
RemerciementsXIX
PréfaceXXI
Présentation des auteursXXV
Partie I - Introduction
1 Efficience et pérennité en microfinance3
Bernd Balkenhol
1.1 Promesses et réalisations3
1.2 L'efficience en microfinance10
1.3 Techniques pour mesurer l'efficience13
1.4 Application du concept d'efficience en microfinance15
1.5 Efficience et autonomie financière18
1.6 Structure du livre20
Partie II - La trame conceptuelle
2 Pauvreté versus inégalités : un défi pour les institutions de microfinance27
Amadou Diop, Isabelle Hillenkamp et Jean-Michel Servet
2.1 Introduction27
2.2 Définir et mesurer la pauvreté32
2.3 Des contributions possibles de la microfinance à
la réduction de la pauvreté37
2.4 Réduction de la pauvreté et performance financière :
une double exigence pour les IMF46
2.5 La microfinance peut-elle et doit-elle chercher à
réduire la pauvreté ?51
3 La réduction de la pauvreté à travers la microfinance :
perspective de la capabilité59
Flavio Comim
3.1 Introduction59
3.2 Qui sont les pauvres ? Quels sont les enjeux ?61
3.3 Les mécanismes positifs66
3.4 Les mécanismes négatifs70
3.5 Perspective par les capabilités74
4 Aide aux pauvres, impact et viabilité : la gestion des équilibres
en microfinance77
Anton Simanovitz
4.1 Introduction : conjuguer les objectifs sociaux et financiers77
4.2 Les compromis80
4.3 La gestion des compromis88
4.4 Conclusions92
5 Les subventions intelligentes95
Jonathan Morduch
5.1 Introduction95
5.2 Subventions et microfinance98
5.3 Évaluer le coût des subventions104
5.4 «Induction» et «éviction»106
5.5 Conclusions113
Partie III - L'analyse empirique
6 L'efficience des institutions de microfinance : application de
la méthode d'Analyse d'Enveloppement des Données sur
des IMF au Pérou117
Yves Flückiger et Anatoli Vassiliev
6.1 Introduction117
6.2 Survol de la littérature relative à l'évaluation des
performances des IMF118
6.3 Méthodologie de l'analyse des performances122
6.4 Sources des données et construction des variables128
6.5 Analyse de l'efficience avec le modèle DEA133
6.6 Conclusions145
7 L'efficience de l'intermédiation financière :
théorie et mesure empirique147
Thorsten Beck
7.1 Introduction147
7.2 Les écarts de taux d'intérêt et le rationnement du crédit :
la théorie148
7.3 Les écarts de taux d'intérêt et le rationnement du crédit :
les témoignages inter-pays154
7.4 Analyse des écarts de taux156
7.5 Explications des écarts de taux159
7.6 Conclusions et enseignements politiques164
8 Les facteurs d'efficience et les contraintes : conclusions empiriques167
Yousra Hamed
8.1 Introduction167
8.2 Méthodologie168
8.3 Les données169
8.4 Groupes d'IMF171
8.5 Les facteurs de performance et les contraintes185
8.6 Conclusions200
9 Mesurer la performance des IMF : application de l'analyse factorielle203
Giovanni Ferro Luzzi et Sylvain Weber
9.1 Introduction203
9.2 Les données205
9.3 Analyse factorielle : théorie et pratique207
9.4 Analyse cluster214
9.5 Évaluer les déterminants de la performance220
9.6 Conclusions225
Partie IV - Quelques études de cas
10 Les facteurs contextuels déterminant la lutte contre la pauvreté
et la performance financière : le cas du Mali229
Renata Serra, Fabrizio Botti et Milasoa Cherel-Robson
10.1 Introduction229
10.2 Les facteurs contextuels du pays : les institutions, l'État,
le marché231
10.3 Les facteurs externes : les implications de la suppression
des subventions236
10.4 Conclusion244
11 Les facteurs contextuels déterminant la lutte contre la pauvreté
et la performance financière : le cas du Maroc245
Saâd Filali Meknassi
11.1 Introduction245
11.2 Le contexte institutionnel247
11.3 Le soutien des banques249
11.4 Les subventions250
11.5 Conclusion251
12 Les facteurs contextuels déterminant la lutte contre la pauvreté
et la performance financière : le cas de l'Europe de l'Est et
de l'Asie centrale255
Justyna Pytkowska
12.1 Introduction255
12.2 Accès aux ressources259
12.3 La performance financière261
12.4 La performance sociale265
13 Le rôle des subventions dans la microfinance. Avantages,
limites et perspectives265
Daniel Fino
13.1 Introduction265
13.2 Les subventions de la microfinance : quel est le problème ?266
13.3 Les résultats des enquêtes menées sur dix études de cas269
13.4 Quelles orientations donner aux subventions ?278
14 Subventions aux enchères : Programme d'Accès au
Crédit au Chili281
Vito Sciaraffia Merino
14.1 Introduction281
14.2 Les micro-entreprises au Chili282
14.3 Le PAC a-t-il atteint ses objectifs ?284
14.4 Conclusions291
Partie V - Conclusions
15 Performances en microfinance :
que signifie l'efficience pour les politiques publiques ?295
Bernd Balkenhol
15.1 Le soutien global des bailleurs de fonds à la microfinance297
15.2 L'importance des subventions en microfinance299
15.3 Les mobiles derrière ces subventions301
15.4 Effets des politiques publiques sur l'efficience
en microfinance302
15.5 Effets des politiques publiques sur l'efficience
d'une IMF individuelle305
15.6 Comment soutenir les meilleures IMF... et les autres ?311
Annexes
Annexe I :
L'enquête du RUIG315
Annexe II :
Analyse multivariable et classification : performance
sociale et financière317
Annexe III :
Analyse multivariable et classification :
efficience, performance sociale et financière327
Annexe IV :
La microfinance et les OMD335
Annexe V :
Les variables337
Bibliographie générale341