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Analyse technique et volatilité

Résumé

Cet ouvrage explique dans quelles conditions la volatilité peut s'envoler et démontre comment la volatilité permet d'anticiper le comportement des cours. Cette approche a pour avantage de permettre de sélectionner les mouvements dont l'amplitude de fluctuation sera importante et de rejeter les autres.


  • Éditeur(s)
  • Date
    • 2004
  • Langues
    • Français
  • Description matérielle
    • XIII-174 p. ; 19 cm
  • Sujet(s)
  • ISBN
    • 2-7178-4759-6
  • Indice
    • 333.64 Analyse financière et gestion de portefeuille
  • Quatrième de couverture
    • L'objet de l'analyse technique est de prendre position sur les marchés financiers pour faire des plus-values. Pour y parvenir, nous faisons la distinction entre analyste débutant et analyste chevronné car les moyens à mettre en oeuvre sont différents. Il convient également de faire la différence entre particulier et professionnel car leurs besoins ne sont pas les mêmes.

      Vous êtes débutant: nous proposons une approche originale, facile à comprendre et à utiliser. Une partie du livre vous est destinée. Vos résultats vous inciteront à persévérer et à lire le livre complètement afin de profiter de plus nombreuses occasions.

      Vous êtes un passionné de l'analyse technique: nous vous proposons une approche originale qui vous permettra d'améliorer vos performances. L'analyse de la volatilité est le coeur du sujet.

      Depuis quelques années, l'analyse de la volatilité est devenue le paramètre primordial. Sans en tenir compte, toute prise de décision concernant l'anticipation des marchés financiers est devenue hasardeuse. Phénomène de mode? Sûrement pas, car la cause en est principalement l'augmentation de la vitesse de transmission de l'information. L'arrivée prochaine d'un super Internet, cent fois plus puissant que celui que nous utilisons actuellement, permettra à l'information de circuler encore plus rapidement. Le contenu de celle ci sera encore beaucoup plus riche. Tout est donc en place pour que la volatilité puisse encore augmenter.

      Visuellement, l'évolution de la volatilité précède les fluctuations de cours. Il existe un lien puissant entre la hausse de la volatilité et les mouvements sur les cours. En se basant sur cette observation, il sera possible de sélectionner les titres qui vont décaler fortement avec un risque minimum.

      Pour travailler plus efficacement, nous vous proposons une nouveauté en analyse technique: le triptyque dynamique. Les tests effectués, sur de nombreuses données, montrent que les performances obtenues dépassent celles de l'ATDMF® classique dans des proportions surprenantes. Même la version pour débutants permet d'obtenir des résultats supérieurs à ceux qu'un opérateur aguerri obtenait avec l'ancienne version de l'ATDMF.


  • Tables des matières
      • Analyse technique et volatilité

      • Philippe Cahen

      • Economica

      • RemerciementsV
      • PréfaceVII
      • Avant-proposIX
      • Introduction
        1
      • Première partie: Les concepts
      • Chapitre 1 La volatilité7
      • 1.1. Analyse de l'écartement des bandes9
      • 1.2. Autour de la volatilité9
      • 1.2.1. Représentation de la volatilité9
      • 1.2.2. Seuil critique10
      • 1.3. Effets d'une nouvelle sur les cours11
      • 1.4. Effets de la volatilité sur les cours12
      • 1.5. État de la volatilité13
      • 1.5.1. Niveau de volatilité minimal13
      • 1.5.2. Niveau de volatilité acceptable14
      • 1.5.3. Niveau de volatilité trop important14
      • 1.5.3.1. L'écartement est apparent14
      • 1.5.3.2. L'écartement est réel16
      • 1.5.4. Niveau de volatilité maximal16
      • 1.5.5. Dépassement du maximum de la volatilité17
      • 1.6. Conclusion
        18
      • Chapitre 2 Les composants du système19
      • 2.1. États d'un marché21
      • 2.1.1. Marché stable21
      • 2.1.2. Marché avec une tendance faible21
      • 2.1.3. Marché avec une tendance forte22
      • 2.2. Les opérateurs24
      • 2.2.1. Unité de temps24
      • 2.2.1.1. Contraintes pour les opérations intraday25
      • 2.2.1.2. Erreurs à éviter26
      • 2.2.2. Le triptyque26
      • 2.2.2.1. Aide à la lecture du triptyque27
      • 2.2.2.2. Construction du triptyque27
      • 2.2.2.3. Constitution d'un triptyque dynamique28
      • 2.2.2.4. Que chercher dans un triptyque29
      • 2.2.2.5. Faut-il limiter l'analyse à un seul triptyque?31
      • 2.3. Conclusion
        33
      • Deuxième partie: Les outils
      • Chapitre 1 Les cours39
      • 1.1. Les cours41
      • 1.2. Supports et résistances
        41
      • Chapitre 2 Les moyennes mobiles43
      • 2.1. Rôle45
      • 2.2. Concept classique45
      • 2.3. Concept Philippe Cahen46
      • 2.3.1. Principe46
      • 2.3.2. Relations entre les moyennes mobiles46
      • 2.3.2.1. Croisement des moyennes mobiles46
      • 2.3.2.2. Non-croisement des moyennes mobiles49
      • 2.3.3. Paramètres50
      • 2.3.4. Utilisation50
      • 2.3.5. Pratique50
      • 2.3.6. Analyse dynamique50
      • 2.3.6.1. Analyse dynamique horizontale50
      • 2.3.6.2. Analyse dynamique verticale des moyennes mobiles52
      • 2.3.6.3. Analyse des moyennes sur l'unité de temps principale54
      • 2.3.6.4. Moyennes mobiles et unité de contrôle55
      • 2.3.7. Non-croisement
        55
      • 3.1. Conclusion
        56
      • Chapitre 3 Le stochastique et le MACD
        57
      • 3.1.1. Rôle59
      • 3.1.2. Base de la formule59
      • 3.1.3. Paramètres59
      • 3.1.4. Fonctionnement59
      • 3.2. Le MACD61
      • 3.2.1. Rôle61
      • 3.2.2. Formule61
      • 3.2.3. Paramètres61
      • 3.2.4. Fonctionnement62
      • 3.3.1. Non-croisement du stochastique et du MACD avec leur moyenne mobile63
      • 3.3.2. Inversion de tendance64
      • 3.3.2.1. Correction technique et divergence baissière64
      • 3.3.2.2. Reprise technique et divergence haussière68
      • 3.4. Analyse subjective du stochastique et du MACD70
      • 3.4.1. Croisement de type 170
      • 3.4.2. Croisement de type 270
      • 3.4.3. Croisement de type 371
      • 3.4.4. Croisement de type 471
      • 3.5. Analyse dynamique du Stochastique et du MACD71
      • 3.5.1. Sur une unité de temps donnée71
      • 3.5.2. Sur une suite d'unités de temps
        72
      • Chapitre 4 Le parabolique
        73
      • 4.1. Rôle75
      • 4.2. Représentation75
      • 4.3. Paramètres75
      • 4.4. Utilisation du parabolique78
      • 4.4.1. Parabolique traversé par les cours78
      • 4.4.2. Non-croisement des cours et du parabolique79
      • 4.4.3. Parabolique et moyenne mobile de Bollinger80
      • 4.4.4. Parabolique avec et sans tendance82
      • 4.4.5. Parabolique et volatilité83
      • 4.5. Analyse dynamique du parabolique83
      • 4.6. Conclusion
        83
      • Chapitre 5 Les bandes de Bollinger
        85
      • 5.1. Historique87
      • 5.2. Approche de la formule87
      • 5.3. Bandes et volatilité88
      • 5.3.2. Volatilité maximale88
      • 5.3.3. Dépassement du maximum de volatilité89
      • 5.4. Seuil critique89
      • 5.5. Stop-loss89
      • 5.6. Conclusion
        90
      • Chapitre 6 Les figures formées par les bandes de Bollinger
        91
      • 6.1. La coupe de l'entonnoir93
      • 6.2. Franchissement du seuil critique de la volatilité94
      • 6.3. Parallèles et bulles formées par les bandes de Bollinger94
      • 6.3.1. Analyse des bandes de Bollinger94
      • 6.3.1.1. Unité de temps concernée94
      • 6.3.1.2. Pré-requis94
      • 6.3.1.3. Les différentes étapes de construction95
      • 6.3.1.4. Stop-loss99
      • 6.3.1.5. Non conformité101
      • 6.3.1.6. Parallèles101
      • 6.3.1.7. Bulle103
      • 6.4. Analyse dynamique des bandes de Bollinger104
      • 6.5. Gestion des bulles et parallèles105
      • 6.6. Gestion en cas de modifications de la volatilité105
      • 6.6.1. Minoration de la volatilité105
      • 6.6.1.1. Demi-bulle105
      • 6.6.1.2. Non demi-bulle107
      • 6.6.1.3. Non T1108
      • 6.6.2. Majoration de la volatilité109
      • 6.6.2.1. Croisement du parabolique et de la moyenne mobile109
      • 6.6.2.2. Poursuite de la tendance à la suite du croisement du parabolique et de la moyenne mobile111
      • 6.6.2.3. Non-croisement des cours et du parabolique112
      • 6.6.2.4. Franchissement du niveau maximum de la volatilité113
      • 6.6.2.5. Pré-parallèles114
      • 6.6.2.6. Australie115
      • 6.7. Sortie de position117
      • 6.7.1. Bulle117
      • 6.7.2. Parallèles
        119
      • Troisième partie: Mise en oeuvre
      • Chapitre 1 Utilisation des outils
        127
      • 1.1. Logiciel129
      • 1.1.1. Analyste débutant130
      • 1.1.2. Analyste confirmé131
      • 1.2. Analyse du triptyque dynamique131
      • 1.2.1. Triptyque des cours131
      • 1.2.1.1. Bandes de Bollinger131
      • 1.2.1.3. Moyennes mobiles133
      • 1.2.1.4. Stochastique134
      • 1.2.1.5. MACD134
      • 1.2.1.6. Points communs au stochastique et au MACD134
      • 1.2.2. Triptyque des moyennes mobiles134
      • 1.2.2.1. Croisements/non-croisement135
      • 1.2.2.2. Analyse dynamique
        135
      • Chapitre 2 Le plan de bataille
        141
      • 2.1. Tableau de bord143
      • 2.2. Opérateurs débutant143
      • 2.3. Opérateur confirmé143
      • 2.3.1. Analyse systématique 144
      • 2.3.1.1. Particuliers144
      • 2.3.1.2. Professionnels145
      • 2.3.2. Opportunités145
      • 2.3.2.1. Recherche d'un T2146
      • 2.3.2.2. Présence d'un T2146
      • 2.4. Comment remplir le tableau de bord148
      • 2.4.1. Le commentaire148
      • 2.4.2. Les supports/résistances148
      • 2.4.3. Enchaînement de situations
        151
      • Chapitre 3 Comment opérer
        153
      • 3.1. Opérateur débutant155
      • 3.1.1. Prise de position155
      • 3.1.2. Sortie de position155
      • 3.2. Opérateur confirmé155
      • 3.2.1. Analyse systématique156
      • 3.2.1.1. Particuliers156
      • 3.2.1.2. Professionnels156
      • 3.2.2. Opportunités156
      • 3.2.2.1. Prise de position156
      • 3.2.2.2. Gestion157
      • 3.2.2.3. Sortie de position
        157
      • Conclusion159
      • Annexes
      • Annexe 1 Analyse du CAC 40162
      • Annexe 2 Pseudo T1 triés à l'aide du logiciel de Prorealtime165
      • Annexe 3 Analyse multi-temporelle167
      • Annexe 4 Formations168

  • Origine de la notice:
    • Electre
  • Disponible - 333.64 CAH

    Niveau 3 - Economie