Résumé
Une synthèse des modèles d'évaluation et des techniques de sélection pour maîtriser la gestion de portefeuille : la diversification et l'optimisation des actifs financiers, le market timing, le stock picking, l'investissement social et responsable, entre autres. Avec des exercices corrigés et des questions de réflexion. ©Electre 2021
- Autre(s) auteur(s)
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- Éditeur(s)
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Date
- DL 2021
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Langues
- Français
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Description matérielle
- 1 vol. (VI-245 p.) : ill., tabl., graph., fig. ; 24 cm
- Sujet(s)
- Epoque
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ISBN
- 978-2-10-082989-7
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Indice
- 333.64 Analyse financière et gestion de portefeuille
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Quatrième de couverture
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Gestion de portefeuille
Pour gérer un portefeuille efficient et performant, il est nécessaire de bien connaître les techniques financières pour acheter et vendre au bon moment. Ceci s'appuie sur une connaissance fine des marchés financiers et de l'arbitrage entre rentabilité et risque.
Cet ouvrage aborde les concepts clés de la gestion de portefeuille :
- la diversification et l'optimisation du portefeuille et les modèles d'évaluation des actifs financiers ;
- les gestions active, passive, smart beta et leur avenir ;
- le market timing et le stock picking.
Cette nouvelle édition, illustrée de nombreux exemples théoriques et d'entreprises réelles, présente également les nouvelles tendances de gestion, comme l'investissement social et responsable (ISR) et la gestion alternative via les hedge funds.
Des exercices corrigés et des questions de réflexion accompagnent étudiants et professionnels pour passer de la théorie à la pratique.
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Tables des matières
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Gestion de portefeuille
2e édition
Rémy Estran
Étienne Harb
Iryna Veryzhenko
Dunod
- Préface 1
- Avant-propos 5
- Chapitre 1 La microstructure des marchés financiers9
- 1 • L'architecture et l'organisation d'un marché financier10
- 2 • L'organisation des échanges : structures et types d'ordres20
- 3 • La formation des cours30
- 4 • Les interruptions de cotation33
- 5 • Mesures de liquidité34
- Chapitre 2 Préférences et utilités45
- 1 • Fonction d'utilité47
- 2 • Prime de risque54
- 3 • Incertitude et marchés financiers57
- 4 • Approche moyenne-variance60
- Chapitre 3 Principes et techniques de gestion de portefeuille : arbitrage rentabilité/risque67
- 1 • Rentabilité et risque68
- 2 • La diversification de portefeuilles de titres75
- 3 • L'introduction d'un actif sans risque85
- Chapitre 4 Modèles analytiques d'optimisation de portefeuille95
- 1 • L'optimisation d'un portefeuille d'actifs risqués en l'absence de taux sans risque96
- 2 • L'optimisation d'un portefeuille d'actifs risqués avec un taux sans risque105
- Chapitre 5 Modèle d'évaluation des actifs financiers et ses extensions117
- 1 • Le modèle de base118
- 2 • La droite de marché (capital market line - CML)122
- 3 • La droite des titres ou droite du MEDAF (securities market line - SML)124
- 4 • L'estimation empirique du beta129
- 5 • Les critiques et les extensions du MEDAF132
- Chapitre 6 Les styles de gestion149
- 1 • Gestion active et gestion passive150
- 2 • Gestion passive153
- 3 • Gestion smart beta157
- 4 • L'investissement socialement responsable (ISR)160
- 5 • Gestion alternative : les hedge funds165
- Chapitre 7 Market timing et stock picking183
- 1 • Market timing184
- 2 • Stock picking195
- Chapitre 8 Évaluation de la performance211
- 1 • Mesures de performance ajustée du risque212
- 2 • Attribution de performance227
- Remerciements 239
- Bibliographie 241
- Index 243
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Origine de la notice:
- Abes ;
- BPI
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Disponible - 333.64 EST
Niveau 3 - Economie
