par Jacquillat, Bertrand (1944-....)
Dunod
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Disponible - 333.64 JAC
Niveau 3 - Economie
Marchés financiers : gestion de portefeuille et des risques
| Auteur(s) : |
Jacquillat, Bertrand (1944-....)
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Résumé
Présentation des concepts et techniques modernes d'analyse des marchés financiers et de leurs applications à la gestion de portefeuille et à la gestion des risques. Aborde l'organisation et le fonctionnement des marchés financiers, leur efficience, le modèle de marché et les modèles d'équilibre des actifs financiers, les modèles d'évaluation d'actions, la mesure de performance des portefeuilles...
- Autre(s) auteur(s)
- Éditeur(s)
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Date
- 2014
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Notes
- Bibliogr. Index
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Langues
- Français
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Description matérielle
- 1 vol. (452 p.) ; 24 x 17 cm
- Collections
- Sujet(s)
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ISBN
- 978-2-10-070542-9
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Indice
- 333.64 Analyse financière et gestion de portefeuille
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Quatrième de couverture
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Cet ouvrage présente les concepts et les techniques modernes d'analyse des marchés financiers, leurs applications à la gestion de portefeuille et, plus globalement, à la gestion des risques. Il permet au lecteur de se familiariser avec : le cadre institutionnel et opérationnel, l'efficience, le risque, la diversification, les différents actifs financiers ainsi que leurs modèles d'évaluation, les instruments de gestion de portefeuille et de gestion des risques.
Cette 6e édition, entièrement mise à jour, offre un éclairage nouveau sur de nombreux thèmes :
- les risques de liquidité et de contrepartie ;
- l'évolution de la réglementation financière ;
- l'innovation financière (trading à haute fréquence) ;
- les dérivés de crédit et les produits structurés.
Écrit avec un souci constant de clarté, privilégiant les applications plutôt que les longues démonstrations mathématiques et illustré par de nombreux exemples, cet ouvrage s'adresse aussi bien aux étudiants qu'aux professionnels de la finance.
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Tables des matières
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Marchés financiers
Gestion de portefeuille, et des risques
Bertrand Jacquillat/Bruno Solnik/Christophe Pérignon
Dunod
- Introduction 1
- 1 Marchés et titres financiers 9
- Section 1 Les fonctions des marchés financiers9
- Section 2 Les catégories de titres financiers14
- Section 3 Les indices boursiers22
- Section 4 Panorama des principales Bourses mondiales25
- Section 5 La réglementation des marchés financiers28
- Section 6 Performances à long terme des classes d'actifs31
- 2 Organisation des marchés financiers 35
- Section 1 Le marché des actions Euronext Paris36
- Section 2 Modèle d'organisation de marché : principes généraux41
- Section 3 Modèle d'organisation de marché : ordres et cotations46
- Section 4 Les coûts de transaction55
- Section 5 Marchés organisés de produits dérivés56
- 3 L'efficience des marchés financiers 61
- Section 1 La définition du concept de marché efficient63
- Section 2 Les tests de l'efficience des marchés70
- Section 3 La finance comportementale (Behavioral finance)92
- 4 Risque, diversification et frontière efficiente 99
- Section 1 Rentabilité, risque et diversification100
- Section 2 La frontière efficiente110
- Section 3Value at Risk et autres mesures du risque116
- 5 Les modèles à facteurs 123
- Section 1 Le modèle de marché124
- Section 2 Les modèles à plusieurs facteurs139
- 6 Les modèles d'équilibre des actifs financiers et le prix du risque 147
- Section 1 Le prix du risque : un modèle d'équilibre148
- Section 2 L'extension internationale159
- Section 3 L'APT162
- 7 Les modèles d'évaluation 169
- Section 1 Le modèle d'évaluation par actualisation des dividendes170
- Section 2 Le modèle d'évaluation par la valeur d'entreprise179
- Section 3 Le taux d'actualisation approprié184
- 8 Obligations et taux d'intérêt 189
- Section 1 Les caractéristiques d'une obligation190
- Section 2 Les bases du calcul actuariel193
- Section 3 La structure des taux d'intérêt199
- Section 4 Le risque de taux d'intérêt204
- Section 5 Le risque de crédit210
- Section 6 Le risque de liquidité215
- Section 7 Diverses obligations217
- 9 Les instruments de gestion des risques financiers : une introduction 231
- Section 1 Évolution des marchés dérivés233
- Section 2 Rôle des produits dérivés235
- Section 3 Effets réels des produits dérivés238
- Section 4 Utilisations en pratique242
- 10 Les contrats à terme 247
- Section 1 Concepts de base248
- Section 2 Marchés et instruments254
- Section 3 Principes d'évaluation des futures267
- Section 4 Utilisation des futures en couverture274
- 11 Les options 285
- Section 1 Concepts de base287
- Section 2 Marchés et instruments290
- Section 3 Déterminants de la valeur d'une option295
- Section 4 Le modèle d'évaluation d'options de Black et Scholes303
- Section 5 Extensions et applications305
- Section 6 Les stratégies de portefeuille avec options322
- 12 Swaps, dérivés de crédit et autres produits dérivés 335
- Section 1 Les swaps336
- Section 2 Dérives de crédit342
- Section 3 Les produits structurés347
- Section 4 Les stock options353
- 13 La mesure de performance 359
- Section 1 Le calcul de la rentabilité d'un portefeuille361
- Section 2 L'attribution de performance365
- Section 3 Risque et performance366
- Section 4 La mesure de performance dans la pratique375
- 14 Éléments de gestion de portefeuille 383
- Section 1 La gestion globale384
- Section 2 La gestion passive386
- Section 3 La gestion active391
- Section 4 La gestion alternative et les hedge funds400
- Section 5 La gestion garantie408
- 15 Gestion des risques de marché 413
- Section 1 Le cadre réglementaire414
- Section 2 Estimation de la Value at Risk416
- Section 3 Communication des banques sur leurs risques de marché419
- Section 4 Validation des modèles de risque422
- Section 5 Critiques et extensions de la Value at Risk424
- Bibliographie 429
- Index 449
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Origine de la notice:
- Electre
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Disponible - 333.64 JAC
Niveau 3 - Economie
